從國華人壽標案，看金管會的監管能力

http://www.appledaily.com.tw/appledaily/article/headline/20121012/34568392

國華人壽有許多高利率保單，預定利率都在6％以上
就算國華人壽投資操作再好，3.8％的報酬率還是會產生2.2％以上的利差損

試問，當你是經營者，這穩定賠錢的標案你接不接？
沒人要接，怎麼辦？

因此政府開出優渥條件，補貼得標國華人壽的財團1000億
且得標後20年不受資本適足率限制
消息一出，立刻有大批財團領標。

這1000億，全民買單

當四大基金都因政府財政不佳、未來即將面臨破產
唯獨安定基金必然不會有事？而且能夠無限支撐保險公司？

保戶及人民應該好好思考並且正視此問題



後續追蹤↓↓↓ 安定基金一次賠光，還要跟銀行貸款560億

【全球標下國華人壽＃賠付金883億!560億來自銀行聯貸 ＃全民買單】

歷史回顧↓↓↓
【從國華人壽淨值為負579億，看金管會的監管能力】

大眾化的平民投資理財初學指引

絕對不要做的財務自殺行為：

一、不要購買台灣任何終身險種（包括投資型保單）

二、不要透過台灣的任何投資管道購買基金（尤其是台灣本土投信發行的基金）


如果你已經知道什麼不能做了，但你不曉得什麼可以做

請參考以下書籍

-------------------------------------------------------------------------------  
保險部分：《平民保險王》

作者劉鳳和還有另外兩本著作，都可以參考

若你真的很懶，可以直接聯繫劉鳳和，請作者幫忙規劃
因為他本身就是保經業者

※ 我只聽過他一次演講、僅一面之緣，無任何利害關係

-------------------------------------------------------------------------------
基金部分：《股海勝經》

本來我想推薦墨基爾的《漫步華爾街》系列，或約翰·柏格的《柏格談共同基金》

但以簡單為上的原則，還是先推薦作者綠角的書，他的部落格也有很多資訊，可以參考

-------------------------------------------------------------------------------

※ 以上這兩位都對台灣金管會頗有微詞

※ 劉鳳和更是曾經為了幫保戶申張權益親臨保險局，最後被保險局官員趕出場

因為他的問題一針見血的直指核心，讓保險局的官員承受不了（不知那些官員是心虛，還是無知所以無法回答問題）

-------------------------------------------------------------------------------

希望各位真切思考自己的投資環境和主管機關的態度

我刻意把部落格寫的簡單明瞭，為的是讓大家都能夠瞭解

金融圈的惡質銷售行為和專業素質低落→→害投資人賠錢→→辛苦錢到了另一個無良無知金融業者手上被坑殺→→不再信任金融業者→→自行投資研究仍然受傷賠錢→→不再做任何投資理財

我真心希望這個惡性循環能夠結束
最近比較忙碌，我覺得有必要先打這篇文章

未來編輯中或待更新的文章會慢慢補上

台灣房地產炒作和Home bias的關聯

【中國有6400萬空屋，但還是一堆人買不起房子；GDP神話其實只是泡沫經濟】

炒作房地產對於提升經濟成長力實際上是灌水效果
美國這次的QE3就是如此，用資產泡沫來救經濟
美國靠印鈔票買MBS，那台灣呢？

先看看新聞↓↓↓
【土地開發利多 政府炒地救經濟】
-----------------------------------------------------------

台灣的具體做法就是鉗制各種除了保險以外的投資管道
增加除了保險資產之外的各種稅賦，並且提高資金進入保險資產的優惠

【例：二代健保】

羊群（資金）不想被剪羊毛（扣稅）
換道而行，卻被趕入屠宰場（購買保單圖利業務員和財團）

資金到了炒房大戶壽險業手中，最後還是灌回房地產，惡性循環
Home bias可以看成是悲劇一場了

導演是政府和財團，反派演員是金融機構和銷售員，領便當的則是老百姓


「保險滲透度世界第一」 背後的真相↓↓↓
【台灣人的保費占GDP的比例世界第一】

-----------------------------------------------------------
本土偏差（Home bias）：
投資人會對本國的產業，產生一種較安全的錯覺，而沒有辦法公正比較，位在國外相同或是更好的投資機會 

有沒有發現二代健保哪裡不扣錢？

我們先來看看哪裡會扣錢↓　（點圖放大）

在我看來除了健保未來會破產這個原因之外
還有就是嚴重高齡化之後，大量的老病死殘會對保險業造成影響

國內壽險公司今年上半年有6家資本適足率不足
4家公司淨值為負數，其中國華人壽淨值缺口持續擴大到753億元

753億由安定基金接管，全民買單

保險公司不能倒啊，怎麼辦？
來扣個健保稅，順便把錢趕到保險公司去（因為買保單不用扣健保稅）

結果因為定存被扣稅，或不想被扣稅而只好把錢拿來買台灣垃圾保單的，依舊是中產階級

保險公司有錢了繼續去炒房地產，聰明人繼續把錢往國外搬，被血洗的依舊是一般老百姓

下面這條連結是很久以前的事了
希望我下次再看到新聞時，它不要變成1000億

【從國華人壽淨值為負579億，看金管會的監管能力】

境外保單「利息5％」詐百醫護？

Investors Trust Assurance SPC，簡稱ITA-SPC或ITA
原名為American International Assurance SPC，簡稱AIIT或IT


這算是舊聞新炒了↓↓↓
http://www.appledaily.com.tw/appledaily/article/headline/20120928/34538977/

當時該公司對於紛爭的聲明稿↓↓↓
https://www.investors-trust.com/newsletters/docs/InvestorsTrust_CompanyStatement_June052009_cht.pdf

公司介紹↓↓↓
http://tw.myblog.yahoo.com/jw!Ln2raWWYG0MH6iXqtzEDtQ--/article?mid=34&prev=86&next=19&l=f&fid=8
-----------------------------------------------------------------------------

看完上面應該稍微對AIIT和ITA有些基礎認識了吧~
那我就來說說這些事情的來龍去脈吧

早在2011年底以前，在台灣販賣境外保單僅是違反民法（目前是刑法）
所以當時台灣的許多金融機構都有販賣境外保單（尤其是保經）

而這起事件的商品主角APEX，你可以把它想成是台灣的投資型保單
最主要的差別在於，APEX沒有保險成本，所繳保費僅是投資於基金

並且有20個月的投資閉鎖期，閉鎖期間不得贖回、停繳（基本上境外的投資型保單都差不多是這樣的架構）

台灣的投資型保單雖然沒有閉鎖期，但是前5到6年總收費用約年繳保費的150%
在我看來其實只是一種變相的閉鎖期（兩年內解約或贖回肯定大賠）


回主題
當初AIIT在台灣臭名遠播，主要就是兩個原因：

1. 業務員不實銷售
2. 投資人不看合約

業務員怎麼樣不實銷售呢？

這個東西其實和台灣的投資型保單差不多
就是前置扣掉的費用很高（簡單講就是傭金和成本），只要你在前5年做贖回的動作

賠錢的機率是很高的（時間不夠，即使投資有獲利也很難追上成本）

所以基本上，不管你是買台灣還是買境外的
最好都是繳個10年以上，這張保單才有價值（當然前提是投資方向和資產配置正確，台灣的當然還多了一個年紀越大保險成本越高的問題）


可是一張合約你要人繳10年
許多人就嫌時間太長了、要繳的錢太多了、可以領回的時間太晚了
更何況這還是基金投資，投資可是有風險的呢～　沒有穩賺不賠的喔

這樣看起來，這東西好像不太好賣，怎麼辦呢？
很簡單，只講好不講壞囉（又稱銷售話術）


「這張合約的閉鎖期只有20個月，第21個月開始就可以領回或停繳，非常的靈活具有彈性」←許多業務甚至連閉鎖期都不提

「這張合約連結的基金可不是台灣投資型保單那些影子基金，甚至還有許多台灣沒有賣的好基金，如純正投資中國的基金和避險基金」←台灣賣的中國基金有投資比例的限制

「這張合約是完全投資基金，沒有保險成本的部分」←稍微有良心和專業的業務會提醒你保險的部分可以用台灣定期險做，如果你有需要的話

「這張合約是信託架構，資產免稅且債權隔離」←這點其實對有債權人追討債務或者是有錢人來說比較有差



這樣聽起來好多了～　連我都想買了！

你可能會問，風險呢？

傻孩子，當然是只提賺錢不提賠錢囉，不然東西怎麼賣的出去呢？


於是這東西就像台灣的投資型保單一樣
在2008年股市大跌之後，產生了一大堆的訴訟和投保糾紛

投資型的產品更是逐漸式微
但是前面賣的嚇嚇叫，該來的跑不掉


我曾在想AIIT為何要改名ITA
或許就是因為名聲實在太臭了，索性就換個名子了

慘的是換了名子台灣業務繼續不實銷售
搞的這間公司請律師在官網發聲明啟事

說起來還真諷刺，台灣這些不肖業務靠著不實銷售替這間公司帶來大量業績
卻也讓它成為境外投資型保單負面新聞最多的公司


順帶一提，仙女王如玄也有買境外的投資型保單↓↓↓
http://kresnik999.blogspot.tw/2012/08/blog-post_1025.html

完全不節稅，賺到的更多？

戴勝益表示：「完全不節稅，賺到的更多」

戴勝益更自1998年起，就在王品集團的「憲法」中規定：「不避稅，連合法節稅亦不做。」若員工逃稅、避稅，立即開除。因為他相信，「完全不節稅，賺到的更多。」

http://tw.news.yahoo.com/%E7%A8%85%E5%88%B6%E4%B8%8D%E5%85%AC-%E5%AF%8C%E4%BA%BA%E5%85%8D%E7%A8%85-%E4%BD%A0%E6%89%9B%E5%9C%8B%E5%82%B5.html

------------------------------------------------------------------------------------------

如果這人是為了賺錢，那我真不懂他在想什麼

如果這人是為了道德公平正義，那他應該思考一下

自己合法節下來的稅拿去回饋社會和員工

跟繳給政府運用，哪個會比較有效率

------------------以下為小故事一則-------------------

2002年間

Stanley Works因為遷籍至百慕達遭阻，無法和已在百慕達安頓的Cooper Industries跟Ingersoll Rand公平競爭

隨後短短不到一年時間就關閉九座工廠，裁員一千人

（百慕達為世界知名離岸金融中心，或稱租稅天堂）

Surviving the Economic Collapse

轉-簡介

2001年阿根廷的經濟崩潰，一個中產階級國家瞬間掉入貧窮的深淵，這篇是由一位親身體驗這個轉變的阿根廷設計師所撰寫，充滿著各種實用的情報和無限的心酸。

經濟崩潰後，犯罪率飆漲，食物價格飆漲了100~300%、甚至買不到，書本價格漲200~300%，50%的大學生輟學，因為他們所學的東西他們已崩盤的經濟根本不需要、或是需求有限。中小企業衰敗，代表了工作機會的喪失，中產階級大量失業，其生活條件大幅衰退，但是國際競爭的壓力仍在，留下的企業並不會因為你國家的經濟崩盤而對你的要求有所縮減，反而是抱著”你不做，後面還排著一堆人等著做”的心態提高產量要求。

貨幣貶值，購買力下降，進口物大幅度漲價，連帶的影響了水電瓦斯等的民生硬體的運作，失去了基本生存功能的都市成了犯罪與死亡之地。

本篇作者以SURVIVALIST的心態，提供未雨綢繆的準備見解（雖然台灣不准擁有槍械，但你仍必須學會有效保護自己和家人），包括儲備糧食的重要性，對於日常中停電的準備（照明），治安敗壞下的居家安全問題等等。

按照台灣現在的狀況，以後難保不會有這種事情發生。

連年的經濟措施失當與浪費和政治的空轉，外加國際經濟的現實轉變，台灣即使不會全面崩盤，經濟的衰退或是停滯卻已經成了事實。

雖然台灣是個島國，和外界的接觸比阿根廷繁許多，也連帶的多了一些些微的機會，但是長痛雖然沒有，短痛卻是必然的，這時候你該問自己：你該怎麼做？

因為別幻想美國或是大陸會來救我們，就算來了，國際現實可沒有白吃的午餐。

當情況糟糕到要輪到大陸要出手，那情況已經掉落了谷底，而援助的代價就是喪失台灣政治自主性的談判籌碼。

美國最多就是提供一些貸款，至於我們政府有沒有智慧學習韓國利用外款自金融風暴中站起，也是未知數。

甚者，外資會大量低價購入台灣賺錢的硬體、企業，讓你連翻身的機會、資本都沒有。

他國的經驗，提供了我們學習的機會。

並不是要大家瘋狂的花大筆錢囤積物資或是怎樣，而是希望大家停下來想想：假如一些突發事件發生的時候，你要怎麼做？ 對你而言，哪些"意外"(資產損失)是有可能會發生的？失業？火災？地震、颱風？當這些意外發生的時候，你的生活會遭遇到哪些變化？我可以做什麼事來預防、或是至少降低損失？

大環境的變遷，往往不是一個人能立刻改變的，唯有先讓自己立於不敗之地，才有資本去改變世界。